劉明康陳文輝
  商報記者帛琉 敖祥菲 梁齡
  隨著互聯網金融時代的來臨,財富管理開始走向“戰國時代”。中國財富管理行業發展迅猛的同時,還存在哪些不足?未來在哪些領域可以拓寬投資渠道?昨日,在北京舉行的中國財富管理50人論壇第二屆年固態硬碟會上,全國政協經濟委員會副主任劉明康、保監會副主席陳文輝、社保基金副理事長王忠民等人對此發表了各自的看法。
  投資者對usb風險認知不足
  劉明康介紹,儘管目前財富管理行業發展很迅猛,但是也存在一些不足需要引起關註,具體表現在澎湖民宿以下幾個方面。
  首先,投資者的風險認知不足;第二,財富房屋貸款管理機構發行的理財產品普遍存在著剛性兌付的問題;第三產品的收益率競相攀升,可能引發的風險值得高度重視;第四,財富管理還存在著以產品為中心,而不是以客戶為中心,以及銷售不當的問題;第五,當前市場上的產品同質化趨勢明顯,多樣化不足;第六,資金的大進大出在最近的一年時間裡面明顯增加。
  劉明康表示,上述問題折射了理財市場存在的一些深層次的挑戰,比如投資者和管理者之間的法律界限不明確、投資者缺乏長期投資的心態、財富管理行業缺乏有效的激勵機制以及相應的調整機制等。在劉明康看來,目前理財產品短期化、碎片化,這對信貸成本管理也是一大挑戰。
  險資和另類投資比重將增加
  在面臨這些問題的情況下,對於投資者而言,未來可以在哪方面進行投資?保監會副主席陳文輝昨日表示,長遠來看險資(保險資金)投資方向將更加多元,另類投資的比重將增加。
  “投資領域的放開就是要把更多的選擇權交給市場。”陳文輝說,未來保險資產配置將更加多元化,另類投資的比重還將進一步的增加,這類投資資產由於受分類和股值的影響,可能還會帶來更高的收益。
  陳文輝還表示,下一步保監會還將穩步拓寬基礎設施投資範圍,推進建立資產管理產品集中登記交易系統,併在此基礎上建立相應的交易流通機制,實現資產管理產品的集中登記,以及到相關交易市場的掛牌轉讓,便於投資者的進入和退出。此外,保監會還將成立資產管理協會,解決產品的註冊、登記等問題。
  陳文輝同時指出,在推進險資投資方式多元化的同時,也要強化防範風險。未來一段時間保監會將把防風險放在更加突出位置,總體思路就是放開前端管住後端。
  養老基金管理可建立合伙機制
  全國社保基金會副理事長王忠民昨日表示,養老是中國未來財富管理不可迴避的重要部分,應建立養老基金合伙制度,將財富管理機構與養老基金的利益鎖定。
  “今天各大銀行都成立了自己的租賃公司、保險公司,而任何一個多元化金融機構也會成立養老金管理的部門或者公司。”王忠民說,“內在的金融管理機制如果要讓管理人對自己受托的基金全身心地負責任,就一定要建立有效的動態的合伙體系。”
  王忠民坦言,在其委托運營的社保基金中,採取合伙形式的基金收益普遍高於非合伙形式。“合伙不僅是一種社會契約關係,更需要建立完善的公司內部治理機制。”
  傳統金融機構可搭建平臺吸引年輕人
  商報記者 敖祥菲
  昨日,在中國財富管理50人論壇第二屆年會上,中投公司副總經理謝平、招商銀行金融市場部總經理劉小臘等與會嘉賓就互聯網金融這一主題展開了討論。
  在謝平看來,互聯網金融去年在中國特別火,主要是解決了一些金融業沒能解決的問題。謝平表示,互聯網金融對傳統金融的衝擊,其實質是互聯網技術所帶來的影響,比如移動支付,搜索引擎、大數據等技術大幅度降低了金融交易的成本等問題。“經濟學里,在時間和空間的限制上,每一個交易的市場總是有一個邊界,但是互聯網把人類可交易的可能性擴大。”
  劉小臘則表示,餘額寶剛開始發展的時候,已經意識到了對傳統銀行的衝擊。“隨著餘額寶的規模突破了千億之後,我們知道,這種局面必須有所扭轉。”
  在談及如何應對互聯網金融時,劉小臘表示,首先,一定要建立開放式的具有互聯網精神的平臺。“以前銀行開在最熱鬧的地方就可以,現在年輕人都在網上了,我們要考慮怎麼在網上把年輕人吸引過來。”
  其次,要加強財富管理,劉小臘說,在互聯網金融的初級階段,線上很多還是賣的標準化產品,不需要客戶經理,但當產品變複雜後,就需要專業化的產品經理以及強大的財富管理團隊。第三點則是資產管理。
  謝平則表示,未來金融和非金融的界限會模糊,“現在金融人士理解互聯網金融,想象力不夠,關鍵就在這兒。”他說,不過傳統金融機構最近在反擊了,都在開發互聯網平臺,“這個意識非常好”。
  在談及互聯網金融的監管問題時,謝平稱這是一個開放命題。他說,政府對部分互聯網公司已有一定的監管框架,包括第三方支付、金融產品網絡銷售等等。
  (原標題:保監會副主席:未來保險資金投資比重將增加)
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